杨芮:银行资产质量的“围城”与“突围”

来源:互联网时间:2018-07-19 05:48

  近日,以农村商业银行为代表的几家区域性银行不良贷款率激增,这让商业银行资产质量的状况再次成为热议话题。

  2017年,商业银行四个季度末的不良贷款率一直稳居1.75%,上市银行不良贷款的数据从此前不良贷款余额和不良贷款率的“双升”转为“一升一降”。但眼看商业银行资产质量正逐渐显现出企稳迹象时,2018年商业银行不良贷款数据却出现了新的变化。

  从银保监会发布的最新数据上看,2018年5月末,商业银行不良贷款余额1.9万亿元,不良贷款率1.9%。与一季度数据相比,5月商业银行的不良贷款和不良贷款率均有所上升。紧接着,由于资产质量欠佳的原因,两家银行主体评级下调,另两家银行IPO上会前夜被取消审核。

  银行资产质量缘何困于“围城”

  银行不良贷款数据的增长并不完全意味着银行资产质量的恶化,但不同银行资产质量在分化加剧却是不争的事实。部分区域性银行不良贷款在近期加速暴露主要有以下四个方面的原因。

  第一,从宏观经济的角度上看,部分地区的经济增长拐点未显现,产能过剩、贷款担保公司代偿能力下降,地方政府债务危机,房地产杠杆较高等问题仍然突出。例如环渤海、长三角、西部等地区,在推进供给侧结构性改革的过程中,制造业、批发和零售业、采矿业等行业的存量不良贷款仍然需要一段时间予以消化。区域性银行的机构布局和业务较大程度上受制于当地经济发展状况和产业结构,地方经济的增速下行成为部分区域性银行压降不良的“拦路虎”。

  第二,从银行自身信贷结构上看,部分银行客户信用水平欠佳,贷款集中度较高。以近期资产质量“恶化”的农商行为例,农商行主要为小微和“三农”提供金融服务,企业客户通常是规模较小、抗风险能力弱,对外部环境反应较为敏感的小微和涉农企业,与之相对应的银行信贷资产则表现出贷款金额小、期限较短,借款人信用质量较低等特点,再加上农商行的区域性经营特征,相较于大型商业银行和股份制商业银行而言,地区和客户的集中度较高,若当地的经济环境下行,银行潜在的违约风险将会集中爆发。

  第三,从风险管理的水平上看,不同的银行风险防控和化解不良的水平各有差异。一部分银行通过完善信贷政策制度,严格实行贷款准入管理和客户名单制管理,加强贷后管理,加快不良资产清收处置,多策并举盘活存量不良资产,拓宽处置不良资产的渠道,推进金融科技在信用风险管理的应用,实现风险管理智能化等一系列的方式,压降不良贷款发生率,关注类贷款、逾期贷款、逾期90天以上贷款等信用风险关键指标均有好转。相反,另一部分银行的风险管理体系与自身信用风险集中度较高、信用贷款比重较大的业务特点不匹配,例如在贷前信贷投放只重数量轻视质量,贷中审查和贷后管理流于形式,信贷政策指导不明晰,不良处置的方式粗放单一,最终导致不良资产居高不下。